中山一房地產(chǎn)企業(yè)因母公司債務(wù)危機瀕臨破產(chǎn)，企業(yè)兩宗土地使用權(quán)市場價值5.5億余元，而評估凈值僅1.1億余元。沒有資金，沒有投資人，更沒有重整方案，企業(yè)將如何渡過危機？記者10月21日從中山市第一人民法院了解到，該院在破產(chǎn)清算過程中創(chuàng)新引入“預重整”“預表決”，提前為企業(yè)重整掃清了障礙。企業(yè)從正式進入重整程序到批準重整計劃、終止重整，僅用時2天，同時盤活了價值數(shù)億元的土地資源，實現(xiàn)涅槃重生。據(jù)悉，這也是市第一法院首例房地產(chǎn)企業(yè)實現(xiàn)重整的案例。
■企業(yè)重整困難重重，破產(chǎn)清算陷僵局
中山市盈順置業(yè)有限公司成立于2005年，注冊資本為100萬元，其股權(quán)為深圳某公司100%持有，因為母公司擔保巨額債務(wù)而陷入債務(wù)危機，瀕臨破產(chǎn)。去年7月，經(jīng)債權(quán)人申請，市第一法院裁定受理了盈順公司破產(chǎn)清算案，并指定廣東金輪律師事務(wù)所擔任盈順公司管理人。
破產(chǎn)審理期間，經(jīng)核查及法院裁定確認8位債權(quán)人的9筆債權(quán)總金額為7.4億余。而盈順公司名下唯一資產(chǎn)是位于南區(qū)的兩宗土地使用權(quán)。經(jīng)過評估，這兩宗土地使用權(quán)在2020年7月31日的市場價值達到5.5億余元，有較大的重整價值。
然而，由于購入時價格較低且長時間未開發(fā)，兩宗土地面臨高額的交易稅費及閑置費用，扣除交易稅費、閑置費用后評估凈值僅為1.1億余元。“如果按照常規(guī)途徑對這兩宗土地使用權(quán)進行拍賣或變賣，經(jīng)測算，變價款僅能清償部分擔保債權(quán)，而稅款債權(quán)及普通債權(quán)的清償率為零?！笔械谝环ㄔ好袷聦徟腥シü冱S小玲介紹。
該案中，避免資產(chǎn)中間交易環(huán)節(jié)、降低交易稅費的破產(chǎn)重整，對于債務(wù)人是更好的出路。然而，由于盈順公司的母公司負債累累，已無能力解決重整資金投入問題，也沒有意向重整投資人。因此盈順公司的債權(quán)人對該企業(yè)能否重整也顧慮重重，案件陷入僵局。
■法院引入“預重整”破局，企業(yè)涅槃重生
企業(yè)無資金、無投資人、無重整方案，如何走出困局？黃小玲介紹，為了提高重整成功率和審理效率，法院協(xié)同管理人在清算過程中創(chuàng)新引入“預重整”程序。盈順公司在正常進行債權(quán)審核等清算事務(wù)的同時，管理人公開向社會預招募重整投資人。債權(quán)人等多方聯(lián)合評選出資金方案及償債方案更優(yōu)的意向重整投資人，債權(quán)人全程參與重整投資人及重整方案的評選。
通過“預重整”選定意向重整投資人后，管理人與意向重整投資人簽訂了重整投資協(xié)議，并據(jù)此擬定重整計劃草案（預案）。由于已有明確的重整方向，在隨后的債權(quán)人會議上，盈順公司重整計劃草案（預案）獲得全票表決通過。2021年10月11日，法院裁定盈順公司重整。經(jīng)審查，法院決定承認“預表決”的表決效力，并于次日裁定批準盈順公司重整計劃并終止重整程序，僅用時兩天完成了重整程序。
“根據(jù)批準的重整計劃，重整投資人將支付4.58億元的重整資金，用于盈順公司的破產(chǎn)費用及債務(wù)清償，盈順公司的擔保債權(quán)及稅款債權(quán)將獲得全額清償，而普通債權(quán)的清償率將從0提高至29.8359%，極大提高了各類債權(quán)的清償率。”黃小玲法官介紹，同時，重整投資人將注資對盈順公司名下的土地進行經(jīng)營開發(fā)，讓企業(yè)涅槃重生，創(chuàng)造更大的社會價值。
■以案說法：以“預重整”助提升破產(chǎn)審判質(zhì)效
黃小玲法官介紹，“預重整”是破產(chǎn)重整程序啟動之前，債權(quán)人、債務(wù)人、戰(zhàn)略投資者通過協(xié)商談判，擬定重整計劃草案，通過一定程序獲多數(shù)已知債權(quán)人同意，在向法院提起破產(chǎn)重整申請時一并提交重整計劃草案，債權(quán)人在預重整期間所作的承諾在進入破產(chǎn)重整程序后對其仍有約束力，法院經(jīng)審查后批準該重整計劃。
與破產(chǎn)重整程序相比，“預重整”留給債務(wù)人的時間比較充裕，債權(quán)人和債務(wù)人能在較為寬松的環(huán)境下達成重整共識、形成重整方案。本案中，法院引入“預重整”“預表決”，提前為盈順公司重整掃清了障礙，盈順公司從正式進入重整程序到批準重整計劃、終止重整，僅用時兩天，極大地縮短了重整周期，取得了良好的效果。
今后，市第一法院將繼續(xù)以提升破產(chǎn)審判質(zhì)效、降低司法成本、優(yōu)化法治化營商環(huán)境為目標，充分發(fā)揮破產(chǎn)審判的拯救功能，為中山社會經(jīng)濟的持續(xù)健康發(fā)展提供強有力的司法保障。